Eli Lilly y AtaiBeckley, una compañía biofarmacéutica en fase clínica dedicada al desarrollo de terapias innovadoras para problemas de salud mental, anunciaron hoy la firma de un acuerdo definitivo por el que Lilly adquirirá AtaiBeckley.
AtaiBeckley está desarrollando una cartera de neuroplastógenos de acción rápida, que incluye varios programas en fase clínica y una plataforma de descubrimiento de compuestos de nueva generación. Su principal activo, BPL-003 (benzoato de mebufotenina), es una forma sintética de 5-MeO-DMT administrada por vía intranasal para el tratamiento de la depresión resistente al tratamiento, una enfermedad que afecta a millones de personas en Estados Unidos.
Las investigaciones más recientes indican que la depresión resistente al tratamiento y otros problemas mentales graves pueden estar asociados con una pérdida de plasticidad sináptica, es decir, la capacidad del cerebro para formar y fortalecer conexiones en regiones fundamentales para la regulación del estado de ánimo. Las terapias de AtaiBeckley están diseñadas para restaurar la conectividad sináptica y favorecer el crecimiento de nuevas conexiones neuronales, ofreciendo un mecanismo de acción diferente al de los antidepresivos convencionales, que actúan principalmente sobre los niveles de neurotransmisores.
"La depresión resistente al tratamiento persiste incluso después de que múltiples tratamientos hayan fracasado. Millones de personas siguen buscando alivio y necesitan desesperadamente una terapia que funcione", afirmó Carole Ho, vicepresidenta ejecutiva y presidenta de Lilly Neuroscience. "El desarrollo de las terapias experimentales de AtaiBeckley nos brinda una oportunidad real de cambiar esa situación", añadió.
En un estudio de fase IIb, BPL-003 demostró reducciones rápidas y duraderas de los síntomas depresivos tras una visita clínica de aproximadamente dos horas de duración media, con efectos beneficiosos que se mantuvieron durante varios meses. BPL-003 ha recibido la designación de Terapia Innovadora (Breakthrough Therapy Designation) por parte de la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos (FDA) y ya ha iniciado las actividades correspondientes a la fase 3. El segundo programa más avanzado de la compañía, VLS-01, es una formulación de DMT en película bucal que actualmente se encuentra en un estudio de fase 2b.
"En toda nuestra cartera de proyectos buscamos demostrar que las enfermedades psiquiátricas pueden tratarse en su origen biológico y no solo en sus síntomas", declaró Srinivas Rao, cofundador y director ejecutivo de AtaiBeckley. "Esperamos que la experiencia y el alcance global de Lilly aceleren este trabajo para las personas cuyas enfermedades no han respondido a los tratamientos existentes".
"Desde la fundación de Atai, nuestra misión ha sido llevar tratamientos transformadores para la salud mental a los pacientes que más los necesitan. Integrarnos en Lilly permitirá que esta cartera de proyectos, y los pacientes que esperan beneficiarse de ella, cuenten con los recursos y la escala de Lilly para acelerar potencialmente el desarrollo de estas terapias más de lo que podríamos lograr por nuestra cuenta. Estoy convencido de que esta operación representa el mejor camino para los pacientes y los accionistas", afirmó Christian Angermayer, fundador, principal accionista y presidente del consejo de administración de AtaiBeckley.
Según los términos del acuerdo, Lilly adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de AtaiBeckley por 6,75 dólares por acción en efectivo al cierre de la operación, además de hasta 2,50 dólares adicionales por acción mediante un Derecho de Valor Contingente (Contingent Value Right, CVR), que dará derecho a pagos adicionales en efectivo cuando se alcancen determinados hitos de desarrollo y regulatorios relacionados con los programas BPL-003 y VLS-01, de la siguiente manera:
- 1,00 dólar por acción al iniciarse un ensayo clínico de fase 3 de VLS-01 antes del cuarto aniversario del cierre de la operación.
- 0,50 dólares por acción tras la aprobación regulatoria en Estados Unidos y la reclasificación por parte de la Administración para el Control de Drogas (DEA) de BPL-003 antes del quinto aniversario del cierre.
- 1,00 dólar por acción tras la aprobación regulatoria en Estados Unidos y la reclasificación por parte de la DEA de VLS-01 antes del séptimo aniversario del cierre.
La contraprestación inicial en efectivo representa un valor patrimonial agregado de aproximadamente 2.800 millones de dólares, mientras que el CVR supone un valor patrimonial potencial adicional de aproximadamente 1.000 millones de dólares. No existe garantía de que se realicen pagos relacionados con el CVR.
La operación no está sujeta a ninguna condición de financiación y se espera que se complete durante el tercer trimestre, siempre que sea aprobada por los accionistas de AtaiBeckley y se cumplan las restantes condiciones habituales de cierre, incluidas las autorizaciones regulatorias. El precio de compra que se abonará al cierre representa una prima de aproximadamente el 40% respecto al precio medio ponderado por volumen de negociación de las acciones ordinarias de AtaiBeckley durante los 30 días finalizados el 15 de julio de 2026. Los consejos de administración de ambas compañías han aprobado la operación.
Como muestra de su compromiso con la transacción, Apeiron Investment Group, Ltd. y todos los consejeros y directivos de AtaiBeckley han suscrito acuerdos de voto y apoyo mediante los cuales se comprometen a votar a favor de la operación. Las acciones sujetas a estos acuerdos representan aproximadamente el 15 % del capital social ordinario en circulación de AtaiBeckley.
Lilly determinará el tratamiento contable de esta operación de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP) una vez completada la adquisición. Posteriormente, la operación se reflejará en los resultados financieros y en las previsiones financieras de Lilly.
Goldman Sachs actúa como asesor financiero exclusivo de Lilly y Ropes & Gray como su asesor legal. Por su parte, Moelis & Company LLC y Centerview Partners LLC actúan como asesores financieros de AtaiBeckley, mientras que Latham & Watkins ejerce como asesor legal. Citi también prestó asesoramiento financiero al consejo de administración de AtaiBeckley en el marco de la operación.
